Broadcom Inventory (AVGO) – Tidak dapat dihindari untuk tidak membeli! ️

1 September 2022

2 menit membaca

Broadcom Inc. merancang, mengembangkan, dan memasok berbagai perangkat semikonduktor dengan fokus pada perangkat berbasis semikonduktor oksida logam komplementer sinyal virtual dan campuran yang kompleks dan produk berbasis analog III-V di seluruh dunia. Perusahaan beroperasi dalam dua segmen, Solusi Semikonduktor, dan Perangkat Lunak Infrastruktur.

Kapitalisasi Pasar: $221b

Peringkat S&P: BBB–

Berita: Broadcom membeli VMware seharga $61 Miliar. Kesepakatan terbesar kedua dalam sejarah setelah Microsoft membeli Activision dalam beberapa bulan terakhir. Dengan penggabungan ini, AVGO berencana untuk perangkat lunak infrastruktur generasi berikutnya. Mereka sangat senang dengan apa yang telah dibangun VMware dan tim terampil mereka.

Situasi saat ini dan kinerja masa lalu

Broadcom adalah binatang buas dalam hal dividen pertumbuhan. Selain harga saham yang tidak mudah untuk dibeli jika Anda seorang investor pemula, tentang setiap element kecil yang disukai tentang perusahaan. Saat ini berdagang dengan ahead rasio P/E dari 14,3 (di bawah 25 adalah angka sehat yang sangat baik). Lebih baik melihat rasio PEG yaitu 1,04. Metrik tentang AVGO ini lebih baik daripada yang lain di industri ini.

(Apa itu rasio PEG dan mengapa lebih baik daripada P/E klasik? Pendukung rasio PEG menuduh bahwa rasio P/E lebih unggul dari rasio P/E sebagai metrik penilaian karena rasio P/E tidak mempertimbangkan pertumbuhan pendapatan perusahaan. Sebagai aturan umum, rasio PEG 1,0 atau lebih rendah menunjukkan harga saham wajar atau bahkan undervalued. Rasio PEG di atas 1,0 menunjukkan suatu saham dinilai terlalu tinggi.)

Hal yang sangat indah untuk dilihat seperti ini di AVGO. Overall pengembalian uang investor adalah 33,2% consistent with tahun dalam 13 tahun terakhir.

kosong

Saya tidak bisa melihat hampir semua harga keriangan, selalu dalam pertumbuhan yang sangat agresif. Tetap selalu di bawah garis oranye yang mewakili ‘Margin Keamanan yang Baik’. Selalu di sekitar nilai wajar!

Sudut pandang dividen

Broadcom memiliki rekor pembayaran dividen 13 tahun dan terus meningkat. Sekarang menghasilkan adalah 2,9%. Saat ini, hasil dividen di bawah rata-rata 5 tahun tetapi kami dapat mengharapkan pertumbuhan lagi pada bulan Desember.

Jika Anda ingin mengambil taruhan Anda dari AVGO maka ini adalah waktu yang tepat! Beli beberapa saham sebelum 20. September adalah tanggal Ex-dividen dan ambil cek pertama Anda!

Seperti yang baru saja saya tulis di bagian pertama, AVGO adalah perusahaan penanam dividen binatang. Pertumbuhan rata-rata 5 tahun pada dividen adalah 35%, dan kenaikan terakhir adalah 13,17%. Pembelian kembali saham bisa menjadi pembunuh diam-diam. Jika perusahaan tidak membeli kembali saham tetapi mencairkannya, maka investasi Anda akan berkurang nilainya seiring waktu. Ini seperti sepotong kue di mana irisan Anda akan lebih kecil jika perusahaan mencairkan pemegang sahamnya. AVGO berulang kali menerbitkan saham sejak 2019.

Mengapa dan komentar tentang ini berasal dari CFO mereka: “Inisiasi program pembelian kembali saham baru mencerminkan kepercayaan Dewan Direksi dalam menghasilkan arus kas yang kuat dari Broadcom dan memberi kami alat pelengkap untuk memberikan nilai kepada pemegang saham kami” – Kirsten Spears, CFO Broadcom Inc.

Itu rasio pembayaran adalah metrik untuk melihat apakah perusahaan mampu mempertahankan dividen mereka untuk jangka waktu yang lama. Itu tetap selalu di bawah 50% yang merupakan angka yang sangat sehat. Juga menarik untuk melihat seberapa banyak perusahaan telah mengungguli S&P 500 di sisi dividen. AVGO telah membayar dividen hampir 6x kali lebih banyak dalam 10 tahun terakhir daripada indeks terkenal itu.

Peramalan, pertumbuhan di masa depan

Masa depan memang terlihat bagus bagi investor. Berdasarkan 25 analis, perkiraan tingkat pertumbuhan di masa depan adalah 17,8% consistent with tahun. Analis juga memiliki kartu skor yang memberi tahu saya bahwa mereka benar 67% tentang perkiraan perusahaan tertentu ini.

Situasi hutang

Rasio utang bersih terhadap ekuitas AVGO dianggap tinggi pada 145%. Tapi itu ditutupi dengan baik oleh arus kas operasi (37,6%) dan EBIT (cakupan 6,4x).

Nilai wajar

Saya menggunakan metode yang paling diterima secara luas untuk menghitung nilai wajar perusahaan yang Arus Kas Diskon (DCF). Ini didasarkan pada premis bahwa nilai wajar perusahaan adalah nilai overall arus kas bebas masa depan yang didiskontokan kembali ke harga hari ini. Saya menggunakan perkiraan analis arus kas dan menganggap perusahaan tumbuh pada tingkat yang stabil untuk selamanya.

(Overall Nilai Ekuitas = Nilai sekarang dari arus kas 10 tahun ke depan + Nilai Terminal = $112.549+$1141.883 = $254.432 Nilai Ekuitas consistent with Saham (USD) = Nilai Overall / Saham Luar Biasa = $254.432/404= $630.07)

kosong
Nilai Wajar AVGO. Sumber: Simplywall.st

Harga Saham AVGO

kosong
Harga Saham AVGO. Sumber: Tradingview.com

Risiko dan kesimpulan keseluruhan

Saya berinvestasi di AVGO. Tapi saya mencoba yang terbaik untuk bersikap netral tentang Pasal tersebut. Namun, saya pikir AVGO adalah salah satu investasi terbaik yang dapat Anda lakukan di industri Teknologi. Lebih dari apresiasi modal yang besar, pertumbuhan dividen tidak dapat dilihat. Hutang ditutupi dengan baik dan itu lebih dari batas kategori aman. Broadcom adalah BELI!

Harap dicatat bahwa tidak ada yang disebutkan di atas yang akan dianggap sebagai saran investasi dan hanya akan dipertimbangkan untuk tujuan informasi. Pastikan Anda melakukan riset sendiri sebelum mempertaruhkan modal Anda.

Leave a Reply

Your email address will not be published.

Check Also
Close
Back to top button